Subsquid ($SQD) ist ein dezentrales Dateninfrastrukturprotokoll, das darauf abzielt, den Zugriff auf On-Chain-Daten für Entwickler von dezentralen Anwendungen (dApps) zu beschleunigen und zu vereinfachen. Das Projekt positioniert sich als hochskalierbarer, modularer und permissionless „Data Lake“ und „Query Engine“ für Web3, der durch Zero-Knowledge (ZK)-Beweise gesichert ist. Es wurde entwickelt, um die Abhängigkeit von zentralisierten RPC- und API-Anbietern zu verringern und die mit der Datenextraktion verbundenen Kosten und Latenzzeiten drastisch zu reduzieren.
Marktdaten und Kennzahlen (Stand: 26. September 2025)
Die Marktdaten für Subsquid ($SQD) zeigen eine hohe Volatilität und ein starkes Handelsinteresse.
| Metrik | Wert | Quelle(n) |
|---|---|---|
| Preis | ~$0,139 USD | |
| Marktkapitalisierung | ~$116,45 Millionen USD | |
| Vollständig verwässerte Bewertung (FDV) | ~$188,04 Millionen USD | SQD Price: SQD Live Price Chart, Market Cap & News Today | CoinGecko |
| 24-Stunden-Handelsvolumen | ~$82,81 Millionen USD | |
| Zirkulierendes Angebot | ~828 Millionen SQD | SQD Price: SQD Live Price Chart, Market Cap & News Today | CoinGecko |
| Gesamtangebot | 1,337 Milliarden SQD | SQD (SQD) Price, Live Chart and Data | KuCoin |
| Maximales Angebot | 1,337 Milliarden SQD | SQD (SQD) Price, Live Chart and Data | KuCoin |
| Allzeithoch (ATH) | $0,285 USD (11. Juni 2025) | |
| Allzeittief (ATL) | $0,0229 USD (16. November 2024) | |
| Marktrang | #454 |
Top-Börsen nach 24-Stunden-Volumen
SQD wird auf einer Vielzahl von zentralisierten (CEX) und dezentralisierten (DEX) Börsen gehandelt, was auf eine gesunde Liquiditätsverteilung hindeutetSQD Price: SQD Live Price Chart, Market Cap & News Today | CoinGecko.
- Coinbase Exchange: Führend mit einem 24-Stunden-Volumen von ~$26,7 Millionen USD für das Handelspaar SQD/USDSQD Price: SQD Live Price Chart, Market Cap & News Today | CoinGecko.
- Gate.io: Starkes Volumen von ~$20,8 Millionen USD für das Handelspaar SQD/USDTSQD Price: SQD Live Price Chart, Market Cap & News Today | CoinGecko.
- Bybit: Bedeutendes Volumen von ~$8,4 Millionen USD für SQD/USDT.
- PancakeSwap V3 (BSC): Führende DEX mit einem Volumen von ~$6,2 Millionen USD für das Paar USDC/SQD.
- HTX: Handelsvolumen von ~$3,8 Millionen USD für SQD/USDT.
Derivatemarkt
Der Derivatemarkt für SQD zeigt eine erhebliche Aktivität, insbesondere bei Perpetual Swaps.
- Open Interest: Das Open Interest auf Bybit beträgt $5,31 Millionen USD, was auf ein starkes Interesse von Derivatehändlern hindeutet. Auf BingX beträgt das Open Interest 8,89 Millionen SQD.
- Funding Rate: Die Funding Rates waren zuletzt stark negativ, was darauf hindeutet, dass Short-Positionen Long-Positionen bezahlen. Auf Bybit lag die Rate bei -1,2220% und auf Binance bei -0,3495% (normalisiert auf 8 Stunden), was auf eine überwiegend bärische Stimmung im Derivatemarkt oder eine hohe Nachfrage nach Leerverkäufen hindeutet.
Team und Investoren
Gründer und Führungsteam
Subsquid wurde 2021 von Marcel Fohrmann und Dmitry Zhelezov gegründetSubsquid – 2025 Company Profile, Funding & Competitors – Tracxn.
- Marcel Fohrmann: Co-Founder und CFO, studierte an der Stanford University’s Business SchoolThe Future of Web3 Data: An Interview with Subsquid CFO & Co-Founder Marcel Fohrmann | HackerNoon.
- Dmitry Zhelezov: Co-Founder und CEO, ist ein Mathematiker mit einem Doktortitel und hat Erfahrung als Kernentwickler bei Hydra (Jsgenesis) und als leitender Wissenschaftler bei Helix Cognitive ComputingA Comprehensive Guide to Subsquid Network (SQD).
Finanzierungsrunden und Investoren
Subsquid hat in mehreren Finanzierungsrunden Kapital von prominenten Investoren im Web3-Bereich erhalten.
- Seed-Runde (November 2021): $3,8 Millionen USD, angeführt von Hypersphere VenturesSubsquid Raises $3.8M in Seed Round Led ….
- ICO (Januar 2024): Community Sale auf CoinList, der $6,28 Millionen USD bei einem Preis von $0,094 pro Token einbrachteSubsquid Community Sale – CoinList.
- Zu den Investoren gehören: Hypersphere Ventures, Zeeprime Capital, DFG, Lattice Capital, Signum Capital, Illusionist Group, Astar Network, Chainflip und über 15 weitereSubsquid Collects $3.8M in Seed Round led by Hypersphere Ventures.
Tokenomics des $SQD Tokens
Der $SQD-Token ist ein ERC-20-Token, der auf dem Ethereum-Mainnet eingesetzt und auf Arbitrum One überbrückt wirdA Comprehensive Guide to Subsquid Network (SQD). Die offizielle Vertragsadresse auf Arbitrum ist 0x1337420dED5ADb9980CFc35f8f2B054ea86f8aB1Subsquid price today, SQD to USD live price, marketcap and chart | CoinMarketCap.
Token-Verteilung
Die Gesamtversorgung von 1.337.000.000 SQD ist wie folgt aufgeteiltSQD (SQD) Price, Live Chart and Data | KuCoin:
| Kategorie | Prozent des Gesamtangebots |
|---|---|
| Reserved Treasury | 28,1% |
| Seed Backers | 16,3% |
| Team | 15,0% |
| Pre-Seed Backers | 12,0% |
| Worker Rewards | 10,0% |
| Liquid Treasury | 5,0% |
| Community Sale | 5,0% |
| Strategic I Backers | 4,6% |
| Strategic II Backers | 2,0% |
| Testnet Participants | 1,0% |
| Testnet Worker | 1,0% |
Token-Nutzen (Utility)
Der SQD-Token ist integraler Bestandteil des Ökosystems und hat mehrere SchlüsselfunktionenTokenomics | SQD:
- Netzwerkbetrieb: Worker-Nodes müssen 100.000 SQD als Sicherheit hinterlegen (bond), um Rechen- und Speicherressourcen bereitzustellen und Belohnungen zu verdienenWhitepaper | SQD.
- Staking & Delegation: Token-Inhaber können ihre SQD an Worker-Nodes delegieren, um deren Zuverlässigkeit zu signalisieren und einen Teil der Belohnungen zu erhalten. Die aktuelle geschätzte APY für Delegatoren liegt bei etwa 5,09% bis 9,59%.
- Datenzugriff und Bezahlung: Datenkonsumenten sperren (lock) SQD-Token, um ihre Abfragerate (Rate Limits) im Netzwerk zu erhöhen, was ein System von „Compute Units“ (CU) generiertWhitepaper | SQD. Dies ermöglicht den Zugriff auf Daten, ohne für jede einzelne Abfrage bezahlen zu müssen. Token werden auch für den Zugang zu Premium-Datensätzen verwendet.
- Governance: SQD-Inhaber können an der dezentralen Governance des Netzwerks teilnehmen und über Protokolländerungen abstimmenTokenomics | SQD.
Vesting und Freigabeplan
Die Vesting-Pläne sind langfristig ausgelegt, um die Anreize der verschiedenen Interessengruppen aufeinander abzustimmen (Tokenomics | SQD).
- Team, Pre-Seed & Seed Investoren: Haben eine 6-monatige Sperrfrist (Cliff) nach dem Token Generation Event (TGE), gefolgt von einer linearen Freigabe über 24 Monate.
- Worker Rewards: Werden über 84 Monate (7 Jahre) linear freigegeben.
- Reserved Treasury: Wird über 36 Monate linear freigegeben.
- Token-Freischaltungen in den nächsten 90 Tagen: Ab dem 26. September 2025 werden täglich 1,08 Millionen SQD (ca. 0,081% des Gesamtangebots) freigeschaltet. Dies betrifft 7 verschiedene Zuteilungsrunden, die sich in einer linearen Freigabephase befinden.
Technische Chartanalyse (COINBASE:SQDUSD)
Die Analyse des Tagescharts von COINBASE:SQDUSD auf TradingView zeigt eine extrem bullische kurzfristige Dynamik.
Aktuelle Preisaktion und Trend
Am 26. September 2025 erlebte SQD einen parabolischen Preisanstieg von über 76%. Dieser Schritt durchbrach mehrere vorherige Widerstandsniveaus und etablierte einen starken Aufwärtstrend. Das Handelsvolumen stieg ebenfalls signifikant an, was die Stärke der Bewegung bestätigt.
Technische Indikatoren
- Relative Strength Index (RSI): Der 14-Tage-RSI liegt bei 72,0, was auf überkaufte Bedingungen hindeutet. Dies signalisiert, dass eine kurzfristige Konsolidierung oder ein Pullback möglich ist, obwohl es die starke bullische Dynamik nicht negiert.
- Moving Averages (MAs): Der Preis liegt deutlich über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten (10, 20, 30, 50, 100 Tage), was den starken bullischen Trend auf allen kurz- bis mittelfristigen Zeiträumen bestätigt. Die 50-Tage- und 100-Tage-MAs fungieren nun als wichtige Unterstützungszonen.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Basierend auf klassischen Pivot-Punkten lassen sich folgende Niveaus identifizieren:
- Widerstand: R1 bei $0,1541, R2 bei $0,2195.
- Unterstützung: Der Pivot-Punkt liegt bei $0,1198. Wichtige Unterstützungsniveaus (Support) sind S1 bei $0,0544 und S2 bei $0,0201.
Ausblick
Der kurzfristige Ausblick ist stark bullisch, aber aufgrund der überkauften RSI-Werte ist Vorsicht geboten. Ein Retest des vorherigen Widerstands um $0,12-$0,14 als neue Unterstützung könnte ein gesundes Zeichen für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends sein.
Roadmap und Meilensteine (2025-2026)
Der offizielle Fahrplan von Subsquid skizziert eine ambitionierte Entwicklungsagenda, die sich auf die Erweiterung der Kernfunktionalität und die Stärkung der Dezentralisierung konzentriertLatest Subsquid News – (SQD) Future Outlook, Trends & Market Insights.
- H1 2025: Datenvalidierung durch ZK Proofs & TEEs: Implementierung von Zero-Knowledge-Beweisen und Trusted Execution Environments zur vertrauenslosen Validierung von Blockchain-Daten. Dies stärkt die Netzwerkintegrität und zieht Entwickler an, die überprüfbare Daten benötigenLatest Subsquid News – (SQD) Future Outlook, Trends & Market Insights.
- H1 2025: SQL-Unterstützung: Einführung von SQL-Kompatibilität, die es Entwicklern ermöglicht, komplexe Abfragen direkt im dezentralen Data Lake auszuführen. Dies erweitert die Anwendungsfälle für UnternehmensanalytikLatest Subsquid News – (SQD) Future Outlook, Trends & Market Insights.
- Q1 2025: Dezentrales Solana-Datenbank-Streaming: Erweiterung der Unterstützung für das Solana-Ökosystem.
- Q2 2025: Enterprise Tooling (Kafka & Snowflake): Integration mit etablierten Enterprise-Datenplattformen, um die Akzeptanz in Unternehmen zu fördern.
- Laufend: Netzwerkskalierung: Das Ziel ist es, das Netzwerk auf 4.500 Worker-Nodes zu skalieren, um die Dezentralisierung und den Datendurchsatz weiter zu verbessern.
Ökosystem: Partnerschaften und Adoption
Subsquid hat ein wachsendes Ökosystem mit strategischen Partnerschaften in verschiedenen Bereichen aufgebaut.
Strategische Partnerschaften
- Google Cloud: Offizielle Zusammenarbeit zur Integration des Squid SDK mit Google BigQuery, was Entwicklern die Nutzung von Googles Analysetools ermöglichtSubsquid (SQD): A Blue-Chip Hiding in Plain Sight.
- Deutsche Telekom: Die Tochtergesellschaft MMS betreibt dedizierte Worker-Nodes im Subsquid-Netzwerk, was die Dezentralisierung und Zuverlässigkeit des Netzwerks erhöhtSubsquid – 2025 Company Profile, Funding & Competitors – Tracxn.
- Neon EVM: Partnerschaft zur Expansion in das Solana-Ökosystem, die es Entwicklern erleichtert, auf On-Chain-Daten von Neon EVM zuzugreifen.
- M31 Capital: Strategische Partnerschaft mit der globalen Investmentfirma zur Förderung der globalen Adaption von Web3-KI-Technologien.
- Coinbase: Subsquid (SQD) wurde auf die Listing-Roadmap von Coinbase gesetzt, was das Interesse der Börse am Projekt unterstreicht.
DApps und Protokolle, die Subsquid nutzen
Subsquid wird bereits von einer Reihe von Projekten für den Datenzugriff genutzt:
- Railgun: Eine datenschutzorientierte Wallet-Infrastruktur, die zu Subsquid migriert ist, um die Geschwindigkeit beim Scannen von Guthaben zu erhöhen und Multi-Chain-Funktionen wie „Call Tracing“ zu ermöglichen, die mit The Graph nicht möglich waren.
- Litentry: Nutzt Subsquid, um identitätsbezogene Informationen über mehrere Substrate-basierte Chains zu sammeln (Subsquid and Litentry Join Forces to Improve Web3 Identity Data Processing | by SQD (previously Subsquid) | Medium).
- DeepDAO: Verwendet eine aggregierte Squid-API, um Governance-Daten von acht verschiedenen Parachains (einschließlich Polkadot und Kusama) zu sammeln und darzustellen (Unlocking Multichain Governance Data for Substrate | Subsquid and DeepDAO Partnership | by SQD (previously Subsquid) | Medium).
- peaq: Integriert die Datenverarbeitungslösung von Subsquid in seine IoT-fokussierte Smart-Contract-Plattform (peaq partners with Subsquid | peaq).
- Weitere: Reef, Crust Network, Zeitgeist und andere nutzen ebenfalls die Infrastruktur von SubsquidA Comprehensive Guide to Subsquid Network (SQD).
Sicherheitsaudits und Risikobewertung
Subsquid hat mehrere Sicherheitsaudits von renommierten Firmen durchführen lassen.
- ChainSecurity: Ein umfassendes Audit der Smart Contracts wurde durchgeführt. Der Bericht kam zu dem Schluss, dass die Sicherheit der Codebasis „zufriedenstellend, aber verbesserungswürdig“ sei. Kritische Probleme betrafen die potenzielle Ungerechtigkeit bei der Belohnungsverteilung und die Berechnung der „Computation Units“. Laut ChainSecurity wurden „alle Probleme behoben“ (Smart contract audit – Subsquid).
- CertiK (September 2021): Ein früheres Audit des Token-Vertrags
Subsquid.solidentifizierte drei „Major“ Findings, die alle mit Zentralisierung/Privilegien zusammenhingen. Diese wurden vom Team als „Acknowledged“ markiertSubsquid – CertiK Skynet Project Insight. - pashov (Januar 2024): Ein Audit des verteilten Query-Engine-Protokolls ist ebenfalls dokumentiert (pashov/audits).
Das Projekt hat keine bekannten Exploits oder Hacks erlitten. Es gibt keine offiziellen Ankündigungen zu Token-Rückkäufen oder Burn-Mechanismen für 2025 (Financial Modeling Prep – FinancialModelingPrep).
Wettbewerbsanalyse: Subsquid vs. The Graph vs. Covalent
Subsquid konkurriert im Bereich der Blockchain-Datenindizierung hauptsächlich mit The Graph (GRT) und Covalent (CQT)Subsquid (SQD): A Blue-Chip Hiding in Plain Sight.
| Merkmal | Subsquid (SQD) | The Graph (GRT) | Covalent (CQT/CXT) |
|---|---|---|---|
| Architektur | Modulare, offene Architektur mit getrennter Datenextraktion (SQD Network) und Transformation (SDKs) (SQD vs The Graph). | Monolithischer Indexing-Node, der vordefinierte „Subgraphs“ ausführtSubsquid (SQD): A Blue-Chip Hiding in Plain Sight. | Vereinheitlichte API für den Zugriff auf umfassende, historische Blockchain-Daten ohne Notwendigkeit zur Programmierung (MEXC Research: Covalent (CQT) – Blockchain Indexing Protocol Market Analysis | by MEXC Global | MEXC Global | Medium). |
| Geschwindigkeit | Sehr hoch (bis zu 50.000 Blöcke pro Sekunde), da die Daten aus einem optimierten Data Lake („Archive“) bezogen werdenSQD vs The Graph. | Langsamer bei der Erstsynchronisation (~100-150 bps), da Daten direkt von Archivknoten der Blockchain abgerufen werden müssen (SQD vs The Graph). | Optimiert für historische Datenabfragen, nicht primär für Echtzeit-Indizierung (SubQuery Essentials: Comparing Decentralized Data Indexers | by SubQuery Network | Medium). |
| Flexibilität | Hochgradig anpassbar durch TypeScript-SDK; unterstützt benutzerdefinierte Datenziele (Postgres, BigQuery, CSV) und Off-Chain-Daten (SQD vs The Graph). | Weniger flexibel; AssemblyScript-basiert; beschränkt auf Postgres-Datenbanken; keine Off-Chain-Datenintegration (SQD vs The Graph). | Geringe Flexibilität („no-code“), da es eine standardisierte API anbietet; nützlich für schnelle Integrationen ohne Entwicklungsaufwand (MEXC Research: Covalent (CQT) – Blockchain Indexing Protocol Market Analysis | by MEXC Global | MEXC Global | Medium). |
| Tokenomics | SQD wird für Staking, Delegation, Governance und das Freischalten von Datenzugriffslimits verwendet (Tokenomics | SQD). | GRT wird für Abfragegebühren (pay-per-query), Indexer-Belohnungen und Delegation verwendet (SQD vs The Graph). | CQT/CXT wird für Abfragegebühren, Validator-Belohnungen und Governance eingesetzt. |
$SQD kaufen, Analyse Einstieg und Ausstieg
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